黨中央有關(guān)部門，國務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)，各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財務(wù)局，各中央管理企業(yè)：
為加強(qiáng)國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理，防范境外投資財務(wù)風(fēng)險，提高投資效益，提升國有資本服務(wù)于“一帶一路”、“走出去”等國家戰(zhàn)略的能力，財政部制定了《國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法》。現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。
附件：《國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法》
第一章 總則
第一條 為加強(qiáng)國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理，防范境外投資財務(wù)風(fēng)險，提高投資效益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)財務(wù)通則》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱國有企業(yè)，是指國務(wù)院和地方人民政府分別代表國家履行出資人職責(zé)的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司以及國有資本控股公司，包括中央和地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他部門所監(jiān)管的企業(yè)本級及其逐級投資形成的企業(yè)。
國有企業(yè)合營的企業(yè)以及國有資本參股公司可以參照執(zhí)行本辦法。
第三條 本辦法所稱境外投資，是指國有企業(yè)在香港、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)，以及中華人民共和國以外通過新設(shè)、并購、合營、參股及其他方式，取得企業(yè)法人和非法人項目[以下統(tǒng)稱境外投資企業(yè)（項目）]所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。
未從事具體生產(chǎn)經(jīng)營、投資、管理活動的境外投資企業(yè)（項目），不執(zhí)行本辦法。
第四條 國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理應(yīng)當(dāng)貫穿境外投資決策、運營、績效評價等全過程。
國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一、激勵和約束相結(jié)合的境外投資管理機(jī)制，健全境外投資財務(wù)管理制度，提升境外投資財務(wù)管理水平，提高境外投資決策、組織、控制、分析、監(jiān)督的有效性。
第五條 國有企業(yè)境外投資經(jīng)營應(yīng)當(dāng)遵守境內(nèi)法律、行政法規(guī)和所在國（地區(qū)）法律法規(guī)，并符合國有企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃。
第二章 境外投資財務(wù)管理職責(zé)
第六條 國有企業(yè)股東（大）會、黨委（黨組）、董事會、總經(jīng)理辦公會或者其他形式的內(nèi)部機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)）按照有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程規(guī)定，對本企業(yè)境外投資企業(yè)（項目）履行相應(yīng)管理職責(zé)。內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注以下財務(wù)問題：
(一) 境外投資計劃的財務(wù)可行性；
(二) 增加、減少、清算境外投資等重大方案涉及的財務(wù)收益和風(fēng)險等問題；
(三) 境外投資企業(yè)（項目）首席財務(wù)官或財務(wù)總監(jiān)（以下統(tǒng)稱財務(wù)負(fù)責(zé)人）人選的勝任能力、職業(yè)操守和任職時間；
(四) 境外投資企業(yè)（項目）績效；
(五) 境外投資企業(yè)（項目）稅務(wù)合規(guī)及稅收風(fēng)險管理；
(六) 其他重大財務(wù)問題。
第七條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師（財務(wù)總監(jiān)、首席財務(wù)官）等企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子成員中確定一名主管境外投資財務(wù)工作的負(fù)責(zé)人。
第八條 國有企業(yè)集團(tuán)公司對境外投資履行以下財務(wù)管理職責(zé)：
(一) 根據(jù)國家統(tǒng)一制定的財務(wù)制度和國際通行規(guī)則制定符合本集團(tuán)實際的境外投資財務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強(qiáng)境外投資財務(wù)管理；
(二) 建立健全集團(tuán)境外投資內(nèi)部審計監(jiān)督制度；
(三) 匯總形成集團(tuán)年度境外投資財務(wù)情況；
(四) 組織所屬企業(yè)開展境外投資績效評價工作，匯總形成集團(tuán)境外投資年度績效評價報告；
(五) 對所屬企業(yè)財務(wù)管理過程中違規(guī)決策、失職、瀆職等導(dǎo)致境外投資損失的，依法追究相關(guān)責(zé)任人員的責(zé)任。
各級人民政府有關(guān)部門和事業(yè)單位所監(jiān)管企業(yè)，由該部門和事業(yè)單位履行上述職責(zé)。
第九條 各級人民政府財政部門（以下統(tǒng)稱主管財政機(jī)關(guān)）對國有企業(yè)境外投資履行以下財務(wù)管理職責(zé)：
(一) 國務(wù)院財政部門負(fù)責(zé)制定境外投資財務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，主管財政機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)組織實施；
(二) 匯總國有企業(yè)境外投資年度財務(wù)情況，分析監(jiān)測境外投資財務(wù)運行狀況；
(三) 本級人民政府授予的其他財務(wù)管理職責(zé)。
第三章 境外投資決策財務(wù)管理
第十條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照《中共中央辦公廳 國務(wù)院辦公廳印發(fā)<關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)貫徹落實“三重一大”決策制度的意見>的通知》等有關(guān)要求，建立健全境外投資決策制度，明確決策規(guī)則、程序、主體、權(quán)限和責(zé)任等。
第十一條 國有企業(yè)以并購、合營、參股方式進(jìn)行境外投資，應(yīng)當(dāng)組建包括行業(yè)、財務(wù)、稅收、法律、國際政治等領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的團(tuán)隊或者委托具有能力并與委托方無利害關(guān)系的中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查并形成書面報告。其中，財務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注以下財務(wù)風(fēng)險：
(一) 目標(biāo)企業(yè)（項目）所在國（地區(qū)）的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，包括經(jīng)濟(jì)增長前景、金融環(huán)境、外商投資和稅收政策穩(wěn)定性、物價波動等。
(二) 目標(biāo)企業(yè)（項目）存在的財務(wù)風(fēng)險，包括收入和盈利大幅波動或不可持續(xù)、大額資產(chǎn)減值風(fēng)險、或有負(fù)債、大額營運資金補(bǔ)充需求、高負(fù)債投資項目等。
第十二條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)組織內(nèi)部團(tuán)隊或者委托具有能力并與委托方無利害關(guān)系的外部機(jī)構(gòu)對境外投資開展財務(wù)可行性研究。
對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別組織開展內(nèi)部和外部財務(wù)可行性研究，并要求承擔(dān)可研的團(tuán)隊和機(jī)構(gòu)獨立出具書面報告；對投資標(biāo)的的價值，應(yīng)當(dāng)依法委托具有能力的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。
第十三條 國有企業(yè)開展財務(wù)可行性研究，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略，對關(guān)鍵商品價格、利率、匯率、稅率等因素變動影響境外投資企業(yè)（項目）盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評估相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，并提出應(yīng)對方案。
第十四條 國有企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查、可行性研究等前期工作基礎(chǔ)上進(jìn)行決策。
第十五條 國有企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)履行決策職責(zé)，應(yīng)當(dāng)形成書面紀(jì)要，并由參與決策的全體成員簽名。內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)組成人員在相關(guān)事項表決時表明異議或者提示重大風(fēng)險的，應(yīng)當(dāng)在書面紀(jì)要中進(jìn)行記錄。
第十六條 國有企業(yè)境外投資決策事項涉及內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)組成人員個人或者其直系親屬、重大利害關(guān)系人利益的，相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)主動申請回避。
第四章 境外投資運營財務(wù)管理
第十七條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)將境外投資企業(yè)（項目）納入全面預(yù)算管理體系，明確年度預(yù)算目標(biāo)，加強(qiáng)對其重大財務(wù)事項的預(yù)算控制。
第十八條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項目）通過企業(yè)章程等符合境外國家（地區(qū)）法律法規(guī)規(guī)定的方式，界定重大財務(wù)事項范圍，明確財務(wù)授權(quán)審批和財務(wù)風(fēng)險管控要求。
對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資企業(yè)（項目），國有企業(yè)還應(yīng)當(dāng)事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應(yīng)資格的財務(wù)負(fù)責(zé)人或者財務(wù)人員，定期分析財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，及時向國有企業(yè)報送財務(wù)信息，按規(guī)定報告重大財務(wù)事項；必要時，國有企業(yè)可以對境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行專項審計。
第十九條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全境外投資企業(yè)（項目）臺賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例（控制權(quán)情況）、融資構(gòu)成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財務(wù)事項等情況。
本辦法所稱境外投資企業(yè)（項目）重大財務(wù)事項，包括但不限于合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對外投資、對外擔(dān)保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤分配，重大稅務(wù)事項，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險業(yè)務(wù)。
上述重大財務(wù)事項涉及資產(chǎn)評估的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，境外國家（地區(qū)）法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
第二十條 境外國家（地區(qū)）法律法規(guī)無禁止性規(guī)定的，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)對境外投資企業(yè)（項目）加強(qiáng)資金管控，有條件的可實行資金集中統(tǒng)一管理。
第二十一條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全銀行賬戶管理制度。
國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)掌握境外投資企業(yè)（項目）銀行賬戶設(shè)立、撤銷、重大異動等情況。
第二十二條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全資金往來聯(lián)簽制度。
一般資金往來應(yīng)當(dāng)由境外投資企業(yè)（項目）經(jīng)辦人和經(jīng)授權(quán)的管理人員簽字授權(quán)。重大資金往來應(yīng)當(dāng)由境外投資企業(yè)（項目）董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人中的二人或多人簽字授權(quán)，且其中一人須為財務(wù)負(fù)責(zé)人。
聯(lián)簽人之間不得存在直系親屬或者重大利害關(guān)系。
第二十三條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全成本費用管理制度，強(qiáng)化預(yù)算控制。
國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注境外投資企業(yè)（項目）傭金、回扣、手續(xù)費、勞務(wù)費、提成、返利、進(jìn)場費、業(yè)務(wù)獎勵等費用的開支范圍、標(biāo)準(zhǔn)和報銷審批制度的合法合規(guī)性。
第二十四條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)督促境外投資企業(yè)（項目）建立健全合法、合理的薪酬制度。
第二十五條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過企業(yè)章程、投資協(xié)議、董事會決議等符合境外國家（地區(qū)）法律法規(guī)規(guī)定的方式，要求境外投資企業(yè)（項目）按時足額向其分配股利（項目收益），并按照相關(guān)稅收法律規(guī)定申報納稅。
境內(nèi)國有企業(yè)應(yīng)收股利（項目收益）按照有關(guān)外匯管理規(guī)定要匯回境內(nèi)的，應(yīng)當(dāng)及時匯回。
第二十六條 國有企業(yè)開展境外投資，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)外匯管理規(guī)定辦理境外投資外匯登記，并辦理境外投資購付匯、外匯資金劃轉(zhuǎn)、結(jié)匯及存量權(quán)益登記等手續(xù)。
第二十七條 境外國家（地區(qū)）法律法規(guī)無禁止性規(guī)定的，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)將境外投資企業(yè)（項目）納入本企業(yè)財務(wù)管理信息化系統(tǒng)管理。
國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)要求境外投資企業(yè)（項目）妥善保存各種憑證、賬簿、報表等會計資料，并定期歸檔。年度財務(wù)報告、審計報告、重大決策紀(jì)要以及其他重要的檔案應(yīng)當(dāng)永久保存，并以書面或電子數(shù)據(jù)形式向境內(nèi)國有企業(yè)報送備份，境外國家（地區(qū)）法律法規(guī)有禁止性規(guī)定的除外。不屬于永久保存的檔案應(yīng)當(dāng)按我國和境外國家（地區(qū)）存檔規(guī)定中較長的期限保存。
第五章 境外投資財務(wù)監(jiān)督
第二十八條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全對境外投資的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督制度。
第二十九條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)對連續(xù)三年累計虧損金額較大或者當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損等重大風(fēng)險事件的境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行實地監(jiān)督檢查或者委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計，并根據(jù)審計監(jiān)督情況采取相應(yīng)措施。
境外投資企業(yè)（項目）因投資回收期長、僅承擔(dān)研發(fā)業(yè)務(wù)等合理原因出現(xiàn)上述虧損情形的，經(jīng)國有企業(yè)內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以不進(jìn)行實地監(jiān)督檢查和審計。
第三十條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮內(nèi)部審計作用，建立健全境外投資企業(yè)（項目）負(fù)責(zé)人離任審計和清算審計制度。
國有企業(yè)對境外投資企業(yè)（項目）負(fù)責(zé)人、財務(wù)負(fù)責(zé)人任職時間沒有明確要求且相關(guān)人員任職滿5年的，應(yīng)當(dāng)對境外投資企業(yè)（項目）財務(wù)管理情況進(jìn)行實地監(jiān)督檢查。
第三十一條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法接受主管財政機(jī)關(guān)的財務(wù)監(jiān)督檢查和國家審計機(jī)關(guān)的審計監(jiān)督。
上述監(jiān)督結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為同級人民政府相關(guān)部門對國有企業(yè)境外投資開展管理的重要參考。
第三十二條 主管財政機(jī)關(guān)及其工作人員在財務(wù)監(jiān)督檢查工作中，存在濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊或者泄露國家機(jī)密、企業(yè)商業(yè)秘密的，按照《中華人民共和國公務(wù)員法》、《中華人民共和國行政監(jiān)察法》等國家有關(guān)規(guī)定追究相應(yīng)責(zé)任；涉嫌犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)處理。
第三十三條 國有企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)匯總形成本集團(tuán)年度境外投資財務(wù)情況，于下一年度4月底前隨集團(tuán)年度財務(wù)報告一并報送主管財政機(jī)關(guān)。
第三十四條 主管財政機(jī)關(guān)建立國有企業(yè)境外投資財務(wù)報告數(shù)據(jù)庫，分析監(jiān)測境外投資財務(wù)運行狀況，制定完善相關(guān)政策措施。
第六章 境外投資績效評價
第三十五條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全境外投資績效評價制度，定期對境外投資企業(yè)（項目）的管理水平和效益情況開展評價。
第三十六條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同類型境外投資企業(yè)（項目）特點設(shè)置合理的評價指標(biāo)體系。
第三十七條 國有企業(yè)對境外投資企業(yè)（項目）設(shè)立短期與中長期相結(jié)合的績效評價周期。
對于符合國家戰(zhàn)略要求、投資周期長的境外投資企業(yè)（項目），應(yīng)當(dāng)合理設(shè)定差異化的績效評價周期。
第三十八條 國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)組織開展境外投資企業(yè)（項目）績效評價，形成績效評價報告。必要時可以委托資產(chǎn)評估等中介機(jī)構(gòu)開展相關(guān)工作。
第三十九條 績效評價報告應(yīng)當(dāng)作為國有企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源的重要依據(jù)。
對績效評價結(jié)果長期不理想的境外投資企業(yè)（項目），國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過關(guān)閉清算、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式及時進(jìn)行處置。
第四十條 國有企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)匯總形成本集團(tuán)境外投資年度績效評價報告，單獨或者一并隨集團(tuán)年度財務(wù)報告報送主管財政機(jī)關(guān)。
第四十一條 國有企業(yè)集團(tuán)境外投資年度績效評價報告應(yīng)當(dāng)綜合反映境外投資成效，可以作為同級人民政府相關(guān)部門評估“走出去”政策實施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等行為的重要參考。
第七章 附則
第四十二條 非國有企業(yè)開展境外投資可以參照本辦法執(zhí)行。
金融企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法另行制定。
第四十三條 國有企業(yè)集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法，建立健全符合本集團(tuán)實際的境外投資財務(wù)管理制度體系，并加強(qiáng)境外投資財務(wù)管理人才內(nèi)部培訓(xùn)、內(nèi)部選拔和外部聘用管理。
第四十四條 本辦法自2017年8月1日起實施。
近日，財政部印發(fā)了《國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法》（財資〔2017〕24號，以下簡稱《辦法》），已于8月1日起正式施行。就此，財政部資產(chǎn)管理司有關(guān)負(fù)責(zé)人回答了記者提問。
1. 問：《辦法》印發(fā)的背景是什么？
答：改革開放以來，國有企業(yè)作為境外投資的排頭兵和主力軍，走出去步伐不斷加快，投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，在保障國家安全、拓展海外市場、獲取先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗等方面取得了較好成效。特別是近年來，隨著“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的實施推進(jìn)，國有企業(yè)境外投資呈現(xiàn)多元化和高端化態(tài)勢，從原來單一的礦產(chǎn)能源行業(yè)向科技電信、汽車運輸、工程施工、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)拓展，投資額逐年攀升。
國有企業(yè)境外投資業(yè)務(wù)取得長足發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了有些項目資產(chǎn)狀況不佳，盈利能力不強(qiáng)，投資回報率偏低等問題，究其根源，企業(yè)財務(wù)管理能力和水平與之不相適應(yīng)是重要原因。部分企業(yè)境外投資財務(wù)管理存在以下突出問題：一是事前決策隨意，可行性論證流于形式。二是事中管理薄弱，財務(wù)風(fēng)險管控不力。三是事后監(jiān)管缺位，對有關(guān)決策和執(zhí)行主體約束不力。
為了規(guī)范國有企業(yè)境外投資財務(wù)管理，防范境外投資財務(wù)風(fēng)險，我部在廣泛調(diào)研和征求意見的基礎(chǔ)上，起草印發(fā)了《辦法》。該辦法堅持問題導(dǎo)向，對境外投資的事前、事中、事后財務(wù)管理提出明確要求，實現(xiàn)了全過程管理，有利于增強(qiáng)企業(yè)境外投資財務(wù)管理水平，提高境外投資效益，提升國有資本服務(wù)于“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的能力。
2. 問：《辦法》主要內(nèi)容是什么？
答：《辦法》根據(jù)《中華人民共和國公司法》《企業(yè)財務(wù)通則》等規(guī)定，在尊重企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營自主權(quán)前提下，明晰各方財務(wù)管理職責(zé)，同時將財務(wù)管理從事中運營和事后監(jiān)督延伸至前期投資決策和后期績效評價，有的放矢地對境外投資全過程涉及的重要財務(wù)問題作出規(guī)范。
一是明晰境外投資財務(wù)管理職責(zé)。分別界定了直接開展境外投資的國有企業(yè)、國有企業(yè)集團(tuán)公司和各級人民政府財政部門的財務(wù)管理職責(zé)。
二是構(gòu)建境外投資事前決策合理機(jī)制。要求境外投資事前決策必須考慮財務(wù)可行性，對財務(wù)盡職調(diào)查和可行性研究的形式和內(nèi)容作出規(guī)定，同時強(qiáng)調(diào)履行決策職責(zé)的書面紀(jì)要、申請回避等程序，以利于遏制違規(guī)決策和盲目決策等問題。
三是規(guī)范境外投資事中運營財務(wù)管理。對資金管控、成本費用控制、股利分配、外匯業(yè)務(wù)、財務(wù)信息管理、會計資料保存等財務(wù)管理事項提出明確要求，以利于增強(qiáng)事中約束。
四是加強(qiáng)境外投資財務(wù)監(jiān)督。要求國有企業(yè)采取建立健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督和審計制度、開展實地監(jiān)督檢查等多種方式強(qiáng)化監(jiān)督，同時依法接受主管財政機(jī)關(guān)的財務(wù)監(jiān)督檢查和國家審計機(jī)關(guān)的審計監(jiān)督。要求各級財政部門依托現(xiàn)有國有企業(yè)財務(wù)會計決算報送系統(tǒng)建立境外投資財務(wù)報告數(shù)據(jù)庫，分析監(jiān)測國有企業(yè)境外投資財務(wù)運行狀況，制定完善相關(guān)政策措施。
五是建立健全境外投資績效評價機(jī)制。要求國有企業(yè)以集團(tuán)為單位開展境外投資績效評價，以利于加強(qiáng)追蹤問效。績效評價結(jié)果作為企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源和相關(guān)部門評估“走出去”政策實施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等行為的重要依據(jù)。
3. 問：《辦法》所規(guī)范的“境外投資”內(nèi)涵是什么？
答：根據(jù)《辦法》第三條規(guī)定，境外投資是指國有企業(yè)在香港、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)，以及中華人民共和國以外通過新設(shè)、并購、合營、參股及其他方式，取得企業(yè)法人和非法人項目所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。企業(yè)境外投資按取得方式區(qū)分，包括新設(shè)、并購、合營和參股等，其中新設(shè)和并購多為中方獨資或控股；按投資對象法律形式區(qū)分，包括境外企業(yè)法人和非法人項目，其中非法人項目主要指物業(yè)管理、工程承包、基金等；按投資權(quán)益類型區(qū)分，包括所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等，其中非法人項目的權(quán)益通常體現(xiàn)為控制權(quán)或者經(jīng)營管理權(quán)。
基于管理成本效益原則，未從事具體生產(chǎn)經(jīng)營、投資、管理活動的境外投資企業(yè)（項目），常見的如境內(nèi)企業(yè)設(shè)在境外便于聯(lián)絡(luò)的代表處、辦事處等，不執(zhí)行本辦法。
4. 問：《辦法》如何界定相關(guān)主體的境外投資財務(wù)管理職責(zé)？
答：《辦法》在界定直接開展境外投資的國有企業(yè)（以下稱“投資方”）、國有企業(yè)集團(tuán)公司和各級人民政府財政部門的財務(wù)管理職責(zé)時，遵循“分級負(fù)責(zé)、權(quán)責(zé)對等、自主決策、放管結(jié)合”十六字原則。
分級負(fù)責(zé)、權(quán)責(zé)對等。一是財政部負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的境外投資財務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，財政部和地方各級財政部門分別負(fù)責(zé)組織中央和地方國有企業(yè)實施相關(guān)制度。二是國有企業(yè)集團(tuán)公司對全集團(tuán)境外投資履行財務(wù)管理職責(zé)，包括制定本集團(tuán)境外投資財務(wù)制度，督促所屬企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理，建立健全內(nèi)部審計監(jiān)督制度，匯總形成集團(tuán)年度境外投資財務(wù)情況和績效評價報告，對導(dǎo)致境外投資損失的責(zé)任人員進(jìn)行追責(zé)等。三是投資方對本企業(yè)境外投資企業(yè)（項目）履行相應(yīng)管理職責(zé)，重點關(guān)注財務(wù)可行性、重大方案涉及的財務(wù)收益和風(fēng)險、財務(wù)負(fù)責(zé)人人選、績效評價等財務(wù)問題。
自主決策、放管結(jié)合。創(chuàng)新財政管理方式，不新設(shè)任何形式的行政審批，完全由企業(yè)自主決策。在“放”的同時，財政部門通過匯總本級國有企業(yè)境外投資年度財務(wù)情況，分析監(jiān)測境外投資財務(wù)運行狀況，為同級人民政府相關(guān)部門評估“走出去”政策實施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等提供重要參考。
5. 問：傳統(tǒng)財務(wù)制度一般僅涉及事中和事后管理，而《辦法》專章對境外投資事前決策的財務(wù)管理提出了要求。請問這是出于何考慮？
答：調(diào)研發(fā)現(xiàn)，事前決策不科學(xué)、不履行必要程序是造成投資失利的重要原因。特別是部分企業(yè)管理層對財務(wù)可行性論證和財務(wù)風(fēng)險預(yù)判重視不足，個別企業(yè)甚至在財務(wù)部門提出反對意見的情況下仍決定開展境外投資。如果財務(wù)不能在前期決策發(fā)揮應(yīng)有作用，事中和事后財務(wù)管理得再好，也只能是亡羊補(bǔ)牢，效果有限。為此，《辦法》專就以下幾方面作出規(guī)定。
一是要求企業(yè)在董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會計師（財務(wù)總監(jiān)、首席財務(wù)官）等領(lǐng)導(dǎo)班子成員中確定一名主管境外投資財務(wù)工作的負(fù)責(zé)人，確保決策層有專人承擔(dān)財務(wù)管理職責(zé)。
二是以并購、合營、參股方式投資境外目標(biāo)企業(yè)（項目），投資方要組建包括行業(yè)、財務(wù)、稅收、法律、國際政治等領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的團(tuán)隊，或者委托具有能力并與委托方無利害關(guān)系的中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，形成書面報告。其中，財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注目標(biāo)企業(yè)（項目）所在國的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和目標(biāo)自身的財務(wù)風(fēng)險。
三是要求企業(yè)組織內(nèi)部團(tuán)隊或者委托具有能力并與委托方無利害關(guān)系的外部機(jī)構(gòu)對境外投資開展財務(wù)可行性研究。結(jié)合投資方自身的發(fā)展戰(zhàn)略和財務(wù)戰(zhàn)略，對關(guān)鍵商品價格、利率、匯率、稅率等因素變動影響境外投資企業(yè)（項目）盈利情況進(jìn)行敏感性分析，評估相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，并提出應(yīng)對方案。對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資，要求企業(yè)分別組織開展內(nèi)部和外部財務(wù)可行性研究，承擔(dān)可研的團(tuán)隊和機(jī)構(gòu)要獨立出具書面報告，如果內(nèi)部和外部可研結(jié)果不一致，企業(yè)應(yīng)慎重決策。
6. 問：《辦法》在境外投資日常運營上與境內(nèi)財務(wù)管理有何不同的要求？
答：《辦法》對境外投資企業(yè)（項目）的預(yù)算管理、資金管控、成本費用管理、利潤分配、信息管理等方面的規(guī)定，與現(xiàn)行財務(wù)制度對境內(nèi)企業(yè)的要求基本相同。在此基礎(chǔ)上，《辦法》針對境外投資的運營特點，提出了以下財務(wù)管理要求：
一是投資方要在境外法律允許的治理框架內(nèi)，對境外投資企業(yè)（項目）重大財務(wù)事項實施管理。重大財務(wù)事項包括合并、分立、終止、清算，資本變更，重大融資，對外投資、對外擔(dān)保，重大資產(chǎn)處置，重大資產(chǎn)損失，利潤分配，從事金融產(chǎn)品交易等高風(fēng)險業(yè)務(wù)，重大稅務(wù)事項等。
二是對投資規(guī)模較大或者對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義的境外投資企業(yè)（項目），投資方要事先在投資協(xié)議中作出約定，向其選派具備相應(yīng)資格的財務(wù)負(fù)責(zé)人或者財務(wù)人員，定期分析財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，及時向投資方報送財務(wù)信息，按規(guī)定報告重大財務(wù)事項；必要時，投資方可以對境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行專項審計。這樣規(guī)定，有利于投資方通過協(xié)議保障未來對境外投資的控制力。
三是投資方要建立健全境外投資企業(yè)（項目）臺賬，反映境外投資目的、投資金額、持股比例（控制權(quán)情況）、融資構(gòu)成、所屬行業(yè)、關(guān)鍵資源或產(chǎn)能、重大財務(wù)事項等情況。
四是企業(yè)要重點關(guān)注境外投資企業(yè)（項目）傭金、回扣、手續(xù)費、勞務(wù)費、提成、返利、進(jìn)場費、業(yè)務(wù)獎勵等費用的開支范圍、標(biāo)準(zhǔn)和報銷審批制度的合法合規(guī)性。這類費用管理不善，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，且易招致投資所在國調(diào)查。
7. 問：《辦法》對加強(qiáng)境外投資的財務(wù)監(jiān)督有何考慮？
答：加強(qiáng)境外投資財務(wù)監(jiān)督應(yīng)當(dāng)內(nèi)外結(jié)合，形成合力。在加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督方面，《辦法》要求投資方一是建立健全對境外投資的內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督制度和境外投資企業(yè)（項目）負(fù)責(zé)人離任審計和清算審計制度；二是對連續(xù)三年累計虧損金額較大或者當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損等重大風(fēng)險事件的境外投資企業(yè)（項目）進(jìn)行實地監(jiān)督檢查或者委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計，并根據(jù)審計監(jiān)督情況采取相應(yīng)措施；三是對負(fù)責(zé)人、財務(wù)負(fù)責(zé)人任職時間沒有明確要求且相關(guān)人員任職滿5年的境外投資企業(yè)（項目）財務(wù)管理情況進(jìn)行實地監(jiān)督檢查。這樣規(guī)定，可以有效避免“重投資、輕監(jiān)督”，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險苗頭。
外部監(jiān)督方面，企業(yè)依法接受主管財政機(jī)關(guān)的財務(wù)監(jiān)督檢查和國家審計機(jī)關(guān)的審計監(jiān)督。此外，主管財政機(jī)關(guān)建立國有企業(yè)境外投資財務(wù)報告數(shù)據(jù)庫，對境外投資財務(wù)運行狀況進(jìn)行分析監(jiān)測。
8. 問：《辦法》為什么要求企業(yè)開展境外投資績效評價？具體如何開展？
答：調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對在境外投資的企業(yè)（項目）普遍未建立績效評價制度，集團(tuán)內(nèi)部優(yōu)化資源配置缺乏科學(xué)依據(jù)，事中和事后的激勵和約束難以落實。為此，《辦法》明確要求以投資方為責(zé)任主體，建立健全境外投資評價制度并開展績效評價。具體做法是：一是投資方根據(jù)不同類型境外投資企業(yè)（項目）特點，設(shè)置合理的評價指標(biāo)體系，評價內(nèi)容包括管理水平（定性）和效益情況（定量），并確認(rèn)績效評價周期。特別是對于那些符合國家戰(zhàn)略要求、投資周期長的境外投資企業(yè)（項目），投資方應(yīng)合理設(shè)定差異化的績效評價周期。二是投資方定期開展評價，形成績效評價報告，必要時可以委托資產(chǎn)評估等中介機(jī)構(gòu)開展相關(guān)工作。三是企業(yè)集團(tuán)在投資方績效評價報告的基礎(chǔ)上，匯總形成本集團(tuán)境外投資年度績效評價報告，單獨或一并隨集團(tuán)年度財務(wù)報告報送主管財政機(jī)關(guān)。四是評價結(jié)果的使用，內(nèi)部作為企業(yè)優(yōu)化配置資源的重要依據(jù)，外部作為有關(guān)部門評估“走出去”政策實施效果、制定完善相關(guān)政策、進(jìn)行國有資本注資等行為的重要參考。
9. 問：請介紹《辦法》的具體適用范圍。
答：《辦法》適用于國務(wù)院和地方人民政府分別代表國家履行出資人職責(zé)的國有獨資企業(yè)、國有獨資公司以及國有資本控股公司（即通常所稱“國有及國有控股企業(yè)”），包括中央和地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他部門所監(jiān)管的企業(yè)本級及其逐級投資形成的企業(yè)。管理級次上，《辦法》涵蓋中央和地方企業(yè)；監(jiān)管關(guān)系上，涵蓋各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和其他部門監(jiān)管企業(yè)；管理地域上，涵蓋開展境外投資的境內(nèi)和境外企業(yè)。以中央企業(yè)為例，中央管理企業(yè)（即國資委監(jiān)管企業(yè)）和中央部門管理企業(yè)集團(tuán)公司本級及其逐級投資形成的境內(nèi)外國有及國有控股企業(yè)，均應(yīng)執(zhí)行《辦法》。
國有企業(yè)參與合營的企業(yè)、國有資本參股公司以及非國有企業(yè)開展境外投資，可以參照《辦法》執(zhí)行。金融企業(yè)不執(zhí)行《辦法》，金融企業(yè)境外投資財務(wù)管理辦法另行制定。
